ORLANDO, Florida.- Marriott Vacations Worldwide Corporation (NYSE: VAC ) (la «Compañía») informó los resultados financieros del segundo trimestre de 2022.
Aspectos destacados del segundo trimestre de 2022:
- Las ventas consolidadas de contratos de propiedad vacacional fueron de $506 millones , un aumento del 40 % en comparación con el segundo trimestre de 2021, y VPG aumentó un 7 % a $4613 .
- La utilidad neta atribuible a los accionistas comunes fue de $136 millones, o $2,97 de utilidad por acción totalmente diluida.
- La utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas comunes fue de $131 millones , o $2.87 de utilidad por acción totalmente diluida ajustada.
- El EBITDA ajustado fue de $ 255 millones, un aumento del 55 % en comparación con el segundo trimestre de 2021, ya que la Compañía continúa viendo una fuerte recuperación en el negocio.
- La Compañía devolvió $219 millones a los accionistas, recompró más de 1,4 millones de acciones ordinarias por $193 millones a un precio promedio por acción de $136 y pagó un dividendo trimestral de $26 millones .
- Posteriormente al final del segundo trimestre, la Compañía recompró aproximadamente 1,1 millones de acciones ordinarias por $131 millones a un precio promedio por acción de $124 hasta finales de julio.
- Posteriormente al final del segundo trimestre, la Compañía recompró aproximadamente 1,1 millones de acciones ordinarias por $131 millones a un precio promedio por acción de $124 hasta finales de julio.
- De acuerdo con su estrategia de enajenar activos no estratégicos, durante el segundo trimestre, la Compañía cerró la venta de su negocio VRI Americas y su hotel en Puerto Vallarta, México, por un total de ganancias en efectivo de más de $100 millones .
«Tuvimos un segundo trimestre muy sólido, generando $506 millones en ventas por contrato, un 40 % más que el año anterior, con ventas por contrato y EBITDA ajustado un 31 % más que el segundo trimestre de 2019″, dijo Stephen P. Weisz , director ejecutivo . «Presentamos Abound by Marriott Vacations TM durante el trimestre, un nuevo programa exclusivo que brinda más opciones y acceso a los propietarios. Con la fuerte recuperación de nuestras operaciones, así como los ingresos en efectivo de las disposiciones, aceleramos nuestro retorno de efectivo a los accionistas, superando 500 millones de dólares este año hasta fines de julio».
Resultados del segundo trimestre de 2022
Propiedad Vacacional
Los ingresos sin incluir reembolsos de costos aumentaron un 28 % en el segundo trimestre de 2022 en comparación con el año anterior, lo que refleja un crecimiento en todas las líneas de negocios de la Compañía.
Los resultados financieros del segmento atribuibles a los accionistas comunes fueron de $277 millones en el segundo trimestre de 2022 y el margen del segmento fue del 36 %. El EBITDA ajustado por segmento aumentó un 51 % a $274 millones , con un margen EBITDA ajustado por segmento del 36 %, más de 500 puntos base más que el segundo trimestre de 2021.
Exchange y gestión de terceros
Los ingresos, excluyendo los reembolsos de costos, disminuyeron un 4 % en el segundo trimestre de 2022 en comparación con el año anterior. Los miembros activos de Interval International aumentaron un 21 % a 1,6 millones y el ingreso promedio por miembro disminuyó un 16 % en comparación con el año anterior.
Los resultados financieros del segmento atribuibles a los accionistas comunes fueron de $46 millones en el segundo trimestre de 2022 y el margen del segmento fue del 66 %. El EBITDA ajustado por segmento disminuyó $2 millones a $35 millones en comparación con el año anterior principalmente debido a la venta de VRI Americas, con un margen EBITDA ajustado por segmento del 52 %, en línea con el segundo trimestre de 2021.
Corporativo y Otros
Los costos generales y administrativos disminuyeron $2 millones en el segundo trimestre de 2022 en comparación con el año anterior principalmente como resultado de un menor gasto de bonificación.
Balance y Liquidez
La Compañía finalizó el trimestre con aproximadamente $1.200 millones en liquidez, incluidos $324 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, $106 millones en documentos por cobrar brutos que eran elegibles para titularización y $749 millones en capacidad disponible bajo su línea de crédito rotativa corporativa.
Al final del segundo trimestre de 2022, la Compañía tenía $2,700 millones de deuda corporativa neta y $ 1,800 millones de deuda sin recurso relacionada con sus documentos por cobrar bursatilizados.
La Compañía completó su primera bursatilización de cuentas por cobrar de tiempo compartido de 2022 en el segundo trimestre, emitiendo $375 millones en notas respaldadas por un grupo de $383 millones de notas por cobrar de propiedad vacacional de todas las marcas de tiempo compartido de la Compañía. La tasa de interés promedio ponderada general de las notas fue del 4,59 % y la transacción tuvo una tasa de avance bruta del 98 %.
Abundancia de Marriott Vacations ™
Durante el trimestre, la Compañía presentó Abound by Marriott Vacations, un nuevo programa de intercambio y beneficios para propietarios que brinda acceso a más de 90 resorts de club vacacional, incluidos Marriott Vacation Club ® , Sheraton ® Vacation Club y Westin ® Vacation Club, así como acceso a más más de 8000 hoteles Marriott Bonvoy ® , 2000 casas de vacaciones y 2000 experiencias únicas como cruceros, visitas guiadas y culinarias, eventos de primer nivel, aventuras al aire libre y más con una capacidad continua de intercambio a través de Interval International, un socio de intercambio de primer nivel.
Perspectivas para todo el año 2022 (en millones, excepto montos por acción)
Los Programas financieros que siguen concilian las medidas financieras no GAAP establecidas a continuación con los resultados GAAP esperados para el siguiente año completo 2022 para la Compañía.
La Compañía proporciona orientación como se refleja en el cuadro a continuación para el año completo 2022.
|
Utilidad antes de impuestos a la utilidad atribuibles a accionistas comunes |
$511 |
a |
$551 |
|
|
Utilidad neta atribuible a los accionistas comunes |
$365 |
a |
$395 |
|
|
Utilidad por acción – diluida |
$8.15 |
a |
$8.81 |
|
|
Efectivo neto, equivalentes de efectivo y efectivo restringido proporcionado por actividades operativas |
$470 |
$500 |
||
|
Ventas por contrato |
$1,775 |
a |
$1,875 |
|
|
EBITDA ajustado |
$880 |
a |
$930 |
|
|
Utilidad neta antes de impuestos ajustada |
$600 |
a |
$650 |
|
|
Utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas comunes |
$425 |
a |
$465 |
|
|
Utilidad por acción ajustada – diluida |
$9.47 |
a |
$10.35 |
|
|
Flujo de caja libre ajustado |
$650 |
a |
$730 |
Reconocimiento de ingresos
En relación con el lanzamiento de Abound by Marriott Vacations y la unificación de los productos de propiedad vacacional de la marca Marriott, Westin y Sheraton de la Compañía, la Compañía tiene la intención de alinear su reconocimiento de ingresos en la venta de intereses de propiedad vacacional en todas sus marcas. en el tercer cuarto. Esto dará como resultado la aceleración de los ingresos y un beneficio único para el EBITDA ajustado, pero no tendrá impacto en el flujo de caja. La Compañía no puede estimar el impacto en este momento y su orientación excluye este beneficio único, que se proporcionará en relación con la publicación de los resultados del tercer trimestre.
Información financiera no GAAP
Las medidas financieras que no son GAAP se concilian y los ajustes se muestran y describen con mayor detalle en los Anexos financieros que siguen. Consulte » Medidas financieras no GAAP » para obtener información adicional sobre nuestras razones para proporcionar estas medidas financieras alternativas y las limitaciones de su uso. Además de las medidas financieras no GAAP anteriores, presentamos ciertas métricas clave como medidas de desempeño que se describen con más detalle en nuestro Informe Anual más reciente en el Formulario 10-K, y que pueden actualizarse en nuestras presentaciones periódicas con la Bolsa y Valores de EE. UU. Comisión.
Conferencia telefónica sobre los resultados financieros del segundo trimestre de 2022
La Compañía realizará una conferencia telefónica el 9 de agosto de 2022 a las 8:30 a. m., hora del este , para analizar estos resultados financieros y brindar una actualización sobre las condiciones comerciales. Los participantes pueden acceder a la llamada marcando (877) 407-8289 o (201) 689-8341 para llamadas internacionales. Una transmisión web en vivo de la llamada también estará disponible en la sección de Relaciones con Inversionistas del sitio web de la Compañía en ir.mvwc.com . Una reproducción de audio de la conferencia telefónica estará disponible durante 30 días en el sitio web de la Compañía.
Acerca de Marriott Vacations Worldwide Corporation
Marriott Vacations Worldwide Corporation es una empresa vacacional líder a nivel mundial que ofrece propiedad vacacional, intercambio, alquiler y administración de propiedades y resorts, junto con negocios, productos y servicios relacionados. La Compañía tiene más de 120 resorts de propiedad vacacional y aproximadamente 700,000 familias propietarias en una cartera diversa que incluye algunas de las marcas de propiedad vacacional más icónicas. La Compañía también opera redes de intercambio y programas de membresía compuestos por casi 3,200 resorts afiliados en más de 90 países y territorios, además de brindar servicios de administración a otros resorts y propiedades de alojamiento. Como líder e innovador en la industria vacacional, la Compañía mantiene los más altos estándares de excelencia en el servicio a sus clientes, inversionistas y asociados, al mismo tiempo que mantiene la exclusividad, relaciones a largo plazo con Marriott International, Inc. y Hyatt Hotels Corporation para el desarrollo, las ventas y la comercialización de productos y servicios de propiedad vacacional. Para mayor información por favor visitewww.marriottvacationsworldwide.com .
Nota sobre las declaraciones prospectivas
La Compañía le advierte que estas declaraciones no son garantías de rendimiento futuro y están sujetas a numerosos riesgos e incertidumbres en evolución que tal vez no podamos predecir o evaluar, como: los efectos continuos de la pandemia de COVID-19, incluidas las cuarentenas o otras restricciones de viaje o relacionadas con la salud impuestas por el gobierno; la duración y la gravedad de la pandemia de COVID-19, incluido su impacto a corto y largo plazo en la confianza del consumidor y la demanda de viajes, y el ritmo de recuperación después de la pandemia de COVID-19 o como tratamientos o vacunas eficaces contra variantes de la COVID-19. 19 virus se vuelven ampliamente disponibles; variaciones en la demanda de productos y servicios de propiedad vacacional e intercambio; ausentismo de los trabajadores; inflación de precios; interrupciones de la cadena de suministro global;Rusia y Ucrania y sanciones conexas y otras medidas; nuestra capacidad para atraer y retener a nuestra fuerza laboral global; condiciones competitivas; la disponibilidad de capital para financiar el crecimiento; los efectos de los pasos que hemos tomado y podemos seguir tomando para reducir los costos operativos y/o mejorar los protocolos de salud y limpieza en nuestros resorts debido a la pandemia de COVID-19; conflictos políticos o sociales, y otros asuntos a los que se hace referencia bajo el título «Factores de riesgo» en nuestro Informe anual más reciente en el Formulario 10-K, y que pueden actualizarse en nuestras presentaciones periódicas ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Todas las declaraciones prospectivas en este comunicado de prensa se realizan a partir de la fecha de este comunicado de prensa y la Compañía no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros, o de otro modo, salvo que lo exija la ley. Puede haber otros riesgos e incertidumbres que no podemos predecir en este momento o que actualmente no esperamos que tengan un efecto material adverso en nuestra posición financiera, resultados de operaciones o flujos de efectivo. Cualquier riesgo de este tipo podría hacer que nuestros resultados difieran materialmente de los que expresamos en las declaraciones prospectivas.
Horarios Financieros Seguir
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
|||
|
CALENDARIOS FINANCIEROS |
|||
|
TRIMESTRE 2, 2022 |
|||
|
TABLA DE CONTENIDO |
|||
|
Resumen de Información Financiera y EBITDA Ajustado por Segmento |
A-1 |
||
|
Estados de Resultados Consolidados |
A-2 |
||
|
Ingresos y Utilidad por Segmento |
A-3 |
||
|
Utilidad Neta Ajustada Atribuible a los Accionistas Comunes y Utilidad Ajustada por Acción – Diluida |
A-7 |
||
|
EBITDA ajustado |
A-8 |
||
|
Ventas por contrato consolidadas a ganancias de desarrollo ajustadas |
A-9 |
||
|
Segmento de Propiedad Vacacional e Intercambio y Gestión de Terceros EBITDA Ajustado |
A-10 |
||
|
Balances consolidados |
A-11 |
||
|
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados |
A-12 |
||
|
Perspectivas 2022 |
|||
|
Utilidad Neta Ajustada Atribuible a los Accionistas Comunes, Utilidad Ajustada por Acción – Diluida |
|||
|
y EBITDA ajustado |
A-14 |
||
|
Flujo de caja libre ajustado |
A-15 |
||
|
Métricas operativas trimestrales |
A-16 |
||
|
Medidas financieras no GAAP |
A-17 |
||
|
A-1 |
||||||||||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||||||||||
|
(En millones, excepto VPG, giras, miembros activos totales, ingresos promedio por miembro y montos por acción) |
||||||||||||
|
(No auditado) |
||||||||||||
|
RESUMEN DE INFORMACIÓN FINANCIERA |
||||||||||||
|
Tres meses terminados |
Cambio |
Seis meses terminados |
Cambio |
|||||||||
|
30 de junio de |
30 de junio de |
30 de junio de |
30 de junio de |
|||||||||
|
Medidas clave |
||||||||||||
|
Ventas de contratos totales consolidadas |
$ 506 |
$ 362 |
40 % |
$ 900 |
$ 588 |
53 % |
||||||
|
GPV |
$ 4,613 |
$ 4,304 |
7 % |
$ 4,653 |
$ 4,428 |
5 % |
||||||
|
Excursiones |
102,857 |
79,900 |
29 % |
181,362 |
125,771 |
44 % |
||||||
|
Total de miembros activos (000’s) (1) |
1,596 |
1,321 |
21 % |
1,596 |
1,321 |
21 % |
||||||
|
Ingreso promedio por miembro (1) |
$ 38.79 |
$ 46,36 |
(dieciséis %) |
$ 83.32 |
$ 93.77 |
(11 %) |
||||||
|
Medidas PCGA |
||||||||||||
|
Ingresos |
$ 1,164 |
$ 979 |
19 % |
$ 2,216 |
$ 1,738 |
28 % |
||||||
|
Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad y participaciones no controladoras |
$ 178 |
$ 35 |
Nuevo Méjico |
$ 268 |
$ (1) |
Nuevo Méjico |
||||||
|
Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas comunes |
$ 136 |
$ 6 |
Nuevo Méjico |
$ 194 |
$ (22) |
Nuevo Méjico |
||||||
|
Ganancia (pérdida) por acción – diluida |
$ 2.97 |
$ 0.15 |
Nuevo Méjico |
$ 4.18 |
$ (0.52) |
Nuevo Méjico |
||||||
|
Medidas no GAAP ** |
||||||||||||
|
EBITDA ajustado |
$ 255 |
$ 164 |
55 % |
$ 443 |
$ 233 |
90 % |
||||||
|
Ingreso antes de impuestos ajustado |
$ 181 |
$ 70 |
154 % |
$ 301 |
$ 47 |
Nuevo Méjico |
||||||
|
Utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas comunes |
$ 131 |
$ 37 |
252 % |
$ 212 |
$ 17 |
Nuevo Méjico |
||||||
|
Utilidad por acción ajustada – diluida |
$ 2.87 |
$ 0.85 |
238 % |
$ 4.55 |
$ 0.40 |
Nuevo Méjico |
||||||
|
(1) Incluye miembros al final de cada período solo para la red de intercambio de Interval International. |
||||||||||||
|
EBITDA AJUSTADO POR SEGMENTO |
||||||||||||
|
Tres meses terminados |
Cambio % |
Seis meses terminados |
Cambio |
|||||||||
|
30 de junio de |
30 de junio de |
30 de junio de |
30 de junio de |
|||||||||
|
Propiedad Vacacional |
$ 274 |
$ 182 |
51 % |
$ 473 |
$ 250 |
89 % |
||||||
|
Exchange y gestión de terceros |
35 |
37 |
(5 %) |
78 |
78 |
— % |
||||||
|
EBITDA ajustado por segmento** |
309 |
219 |
41 % |
551 |
328 |
68 % |
||||||
|
General y administrativo |
(54) |
(55) |
1 % |
(108) |
(95) |
(14 %) |
||||||
|
EBITDA ajustado** |
$ 255 |
$ 164 |
55 % |
$ 443 |
$ 233 |
90 % |
||||||
|
** Denota medidas financieras no GAAP. Consulte » Medidas financieras no GAAP » para obtener información adicional sobre nuestras |
||||||||||||
|
NM – No significativo |
||||||||||||
|
A-2 |
||||||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||||||
|
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS |
||||||||
|
(En millones, excepto montos por acción) |
||||||||
|
(No auditado) |
||||||||
|
Tres meses terminados |
Seis meses terminados |
|||||||
|
30 de junio de 2022 |
30 de junio de 2021 |
30 de junio de 2022 |
30 de junio de 2021 |
|||||
|
INGRESOS |
||||||||
|
Venta de productos de propiedad vacacional |
$ 425 |
$ 296 |
$ 735 |
$ 459 |
||||
|
Gestión e intercambio |
203 |
220 |
425 |
413 |
||||
|
Alquiler |
140 |
121 |
273 |
210 |
||||
|
Financiación |
72 |
68 |
143 |
127 |
||||
|
Reembolsos de costos |
324 |
274 |
640 |
529 |
||||
|
INGRESOS TOTALES |
1,164 |
979 |
2,216 |
1,738 |
||||
|
GASTOS |
||||||||
|
Costo de los productos de propiedad vacacional |
80 |
67 |
140 |
107 |
||||
|
Marketing y ventas |
214 |
164 |
396 |
273 |
||||
|
Gestión e intercambio |
102 |
126 |
229 |
243 |
||||
|
Alquiler |
87 |
81 |
168 |
163 |
||||
|
Financiación |
23 |
21 |
44 |
42 |
||||
|
General y administrativo |
64 |
66 |
125 |
112 |
||||
|
Depreciación y amortización |
32 |
36 |
sesenta y cinco |
77 |
||||
|
cargos de litigio |
2 |
3 |
5 |
6 |
||||
|
Tarifa de regalías |
29 |
27 |
56 |
52 |
||||
|
Discapacidad |
— |
5 |
— |
5 |
||||
|
Reembolsos de costos |
324 |
274 |
640 |
529 |
||||
|
GASTOS TOTALES |
957 |
870 |
1,868 |
1,609 |
||||
|
Ganancias (pérdidas) y otros ingresos (gastos), neto |
37 |
(2) |
41 |
4 |
||||
|
Gastos por intereses |
(30) |
(44) |
(57) |
(87) |
||||
|
Costos de transacción e integración |
(37) |
(29) |
(sesenta y cinco) |
(48) |
||||
|
Otro |
1 |
1 |
1 |
1 |
||||
|
RESULTADO (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA RENTA Y |
||||||||
|
SIN CONTROL DE INTERESES |
178 |
35 |
268 |
(1) |
||||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
(43) |
(27) |
(75) |
(dieciséis) |
||||
|
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA |
135 |
8 |
193 |
(17) |
||||
|
Pérdida (ingreso) neta atribuible a participaciones no controladoras |
1 |
(2) |
1 |
(5) |
||||
|
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ATRIBUIBLE A COMUNES |
||||||||
|
ACCIONISTAS |
$ 136 |
$ 6 |
$ 194 |
$ (22) |
||||
|
GANANCIA (PÉRDIDA) POR ACCIÓN ATRIBUIBLE A |
||||||||
|
ACCIONISTAS COMUNES |
||||||||
|
Básico |
$ 3.30 |
$ 0.15 |
$ 4,64 |
$ (0.52) |
||||
|
Diluido |
$ 2.97 |
$ 0.15 |
$ 4.18 |
$ (0.52) |
||||
|
NOTA: La Utilidad (pérdida) por acción – Básica y la Utilidad (pérdida) por acción – Diluida se calculan utilizando dólares enteros. |
||||||||
|
A-3 |
||||||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||||||
|
INGRESOS Y UTILIDAD POR SEGMENTO |
||||||||
|
por los tres meses terminados el 30 de junio de 2022 |
||||||||
|
(En millones) |
||||||||
|
(No auditado) |
||||||||
|
Segmento Reportable |
Corporativo y |
Total |
||||||
|
|
Exchange y gestión |
|||||||
|
INGRESOS |
||||||||
|
Ventas de productos de propiedad vacacional |
$ 425 |
ps |
ps |
$ 425 |
||||
|
Gestión e intercambio (1) |
||||||||
|
Ingresos complementarios |
66 |
1 |
— |
67 |
||||
|
Ingresos por comisiones de gestión |
41 |
11 |
(1) |
51 |
||||
|
Ingresos por cambio y otros servicios |
33 |
46 |
6 |
85 |
||||
|
Gestión e intercambio |
140 |
58 |
5 |
203 |
||||
|
Alquiler |
129 |
11 |
— |
140 |
||||
|
Financiación |
72 |
— |
— |
72 |
||||
|
Reembolsos de gastos (1) |
325 |
5 |
(6) |
324 |
||||
|
INGRESOS TOTALES |
$ 1,091 |
$ 74 |
$ (1) |
$ 1,164 |
||||
|
LUCRO |
||||||||
|
Desarrollo |
$ 131 |
ps |
ps |
$ 131 |
||||
|
Gestión e intercambio (1) |
80 |
26 |
(5) |
101 |
||||
|
Alquiler (1) |
38 |
11 |
4 |
53 |
||||
|
Financiación |
49 |
— |
— |
49 |
||||
|
BENEFICIO TOTAL |
298 |
37 |
(1) |
334 |
||||
|
OTRO |
||||||||
|
General y administrativo |
— |
— |
(64) |
(64) |
||||
|
Depreciación y amortización |
(22) |
(7) |
(3) |
(32) |
||||
|
cargos de litigio |
(2) |
— |
— |
(2) |
||||
|
Tarifa de regalías |
(29) |
— |
— |
(29) |
||||
|
Ganancias (pérdidas) y otros ingresos (gastos), neto |
32 |
dieciséis |
(11) |
37 |
||||
|
Gastos por intereses |
— |
— |
(30) |
(30) |
||||
|
Costos de transacción e integración |
(1) |
— |
(36) |
(37) |
||||
|
Otro |
1 |
— |
— |
1 |
||||
|
RESULTADO (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA RENTA Y |
||||||||
|
SIN CONTROL DE INTERESES |
277 |
46 |
(145) |
178 |
||||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
— |
— |
(43) |
(43) |
||||
|
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA |
277 |
46 |
(188) |
135 |
||||
|
Pérdida neta atribuible a participaciones no controladoras (1) |
— |
— |
1 |
1 |
||||
|
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ATRIBUIBLE A COMUNES |
||||||||
|
ACCIONISTAS |
$ 277 |
$ 46 |
$ (187) |
$ 136 |
||||
|
MARGEN DEL SEGMENTO (2) |
36 % |
66 % |
||||||
|
(1) Los montos incluidos en Corporativo y otros representan el impacto de la consolidación de ciertas asociaciones de propietarios bajo la |
||||||||
|
(2) El margen del segmento representa la utilidad o pérdida neta del segmento aplicable atribuible a los accionistas comunes dividida por los |
||||||||
|
A-4 |
||||||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||||||
|
INGRESOS Y UTILIDAD POR SEGMENTO |
||||||||
|
por los tres meses terminados el 30 de junio de 2021 |
||||||||
|
(En millones) |
||||||||
|
(No auditado) |
||||||||
|
Segmento Reportable |
Corporativo y |
Total |
||||||
|
|
Exchange y gestión |
|||||||
|
INGRESOS |
||||||||
|
Ventas de productos de propiedad vacacional |
$ 296 |
ps |
ps |
$ 296 |
||||
|
Gestión e intercambio (1) |
||||||||
|
Ingresos complementarios |
52 |
1 |
— |
53 |
||||
|
Ingresos por comisiones de gestión |
39 |
9 |
(5) |
43 |
||||
|
Ingresos por cambio y otros servicios |
32 |
50 |
42 |
124 |
||||
|
Gestión e intercambio |
123 |
60 |
37 |
220 |
||||
|
Alquiler |
110 |
11 |
— |
121 |
||||
|
Financiación |
68 |
— |
— |
68 |
||||
|
Reembolsos de gastos (1) |
286 |
15 |
(27) |
274 |
||||
|
INGRESOS TOTALES |
$ 883 |
$ 86 |
$ 10 |
$ 979 |
||||
|
LUCRO |
||||||||
|
Desarrollo |
$ 65 |
ps |
ps |
$ 65 |
||||
|
Gestión e intercambio (1) |
77 |
25 |
(8) |
94 |
||||
|
Alquiler (1) |
15 |
11 |
14 |
40 |
||||
|
Financiación |
47 |
— |
— |
47 |
||||
|
BENEFICIO TOTAL |
204 |
36 |
6 |
246 |
||||
|
OTRO |
||||||||
|
General y administrativo |
— |
— |
(66) |
(66) |
||||
|
Depreciación y amortización |
(23) |
(9) |
(4) |
(36) |
||||
|
cargos de litigio |
(3) |
— |
— |
(3) |
||||
|
Tarifa de regalías |
(27) |
— |
— |
(27) |
||||
|
Discapacidad |
— |
— |
(5) |
(5) |
||||
|
Pérdidas y otros gastos, neto |
— |
— |
(2) |
(2) |
||||
|
Gastos por intereses |
— |
— |
(44) |
(44) |
||||
|
Costos de transacción e integración |
(1) |
— |
(28) |
(29) |
||||
|
Otro |
1 |
— |
— |
1 |
||||
|
RESULTADO (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA RENTA Y |
||||||||
|
SIN CONTROL DE INTERESES |
151 |
27 |
(143) |
35 |
||||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
— |
— |
(27) |
(27) |
||||
|
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA |
151 |
27 |
(170) |
8 |
||||
|
Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras (1) |
— |
— |
(2) |
(2) |
||||
|
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ATRIBUIBLE A |
||||||||
|
ACCIONISTAS COMUNES |
$ 151 |
$ 27 |
$ (172) |
$ 6 |
||||
|
MARGEN DEL SEGMENTO (2) |
25 % |
38 % |
||||||
|
(1) Los montos incluidos en Corporativo y otros representan el impacto de la consolidación de ciertas asociaciones de propietarios bajo la |
||||||||
|
(2) El margen del segmento representa la utilidad o pérdida neta del segmento aplicable atribuible a los accionistas comunes dividida por los |
||||||||
|
A-5 |
||||||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||||||
|
INGRESOS Y UTILIDAD POR SEGMENTO |
||||||||
|
por los seis meses terminados el 30 de junio de 2022 |
||||||||
|
(En millones) |
||||||||
|
(No auditado) |
||||||||
|
Segmento Reportable |
Corporativo y |
Total |
||||||
|
|
Exchange y gestión |
|||||||
|
INGRESOS |
||||||||
|
Ventas de productos de propiedad vacacional |
$ 735 |
ps |
ps |
$ 735 |
||||
|
Gestión e intercambio (1) |
||||||||
|
Ingresos complementarios |
120 |
2 |
— |
122 |
||||
|
Ingresos por comisiones de gestión |
83 |
21 |
(4) |
100 |
||||
|
Ingresos por cambio y otros servicios |
63 |
99 |
41 |
203 |
||||
|
Gestión e intercambio |
266 |
122 |
37 |
425 |
||||
|
Alquiler |
251 |
22 |
— |
273 |
||||
|
Financiación |
143 |
— |
— |
143 |
||||
|
Reembolsos de gastos (1) |
652 |
14 |
(26) |
640 |
||||
|
INGRESOS TOTALES |
$ 2,047 |
$ 158 |
$ 11 |
$ 2,216 |
||||
|
LUCRO |
||||||||
|
Desarrollo |
$ 199 |
ps |
ps |
$ 199 |
||||
|
Gestión e intercambio (1) |
152 |
57 |
(13) |
196 |
||||
|
Alquiler (1) |
70 |
22 |
13 |
105 |
||||
|
Financiación |
99 |
— |
— |
99 |
||||
|
BENEFICIO TOTAL |
520 |
79 |
— |
599 |
||||
|
OTRO |
||||||||
|
General y administrativo |
— |
— |
(125) |
(125) |
||||
|
Depreciación y amortización |
(44) |
(dieciséis) |
(5) |
(sesenta y cinco) |
||||
|
cargos de litigio |
(5) |
— |
— |
(5) |
||||
|
Reestructuración |
— |
— |
— |
— |
||||
|
Tarifa de regalías |
(56) |
— |
— |
(56) |
||||
|
Discapacidad |
— |
— |
— |
— |
||||
|
Ganancias (pérdidas) y otros ingresos (gastos), neto |
35 |
dieciséis |
(10) |
41 |
||||
|
Gastos por intereses |
— |
— |
(57) |
(57) |
||||
|
Costos de transacción e integración |
(1) |
— |
(64) |
(sesenta y cinco) |
||||
|
Otro |
1 |
— |
— |
1 |
||||
|
RESULTADO (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA RENTA Y |
||||||||
|
SIN CONTROL DE INTERESES |
450 |
79 |
(261) |
268 |
||||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
— |
— |
(75) |
(75) |
||||
|
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA |
450 |
79 |
(336) |
193 |
||||
|
Pérdida neta atribuible a participaciones no controladoras (1) |
— |
— |
1 |
1 |
||||
|
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ATRIBUIBLE A |
||||||||
|
ACCIONISTAS COMUNES |
$ 450 |
$ 79 |
$ (335) |
$ 194 |
||||
|
MARGEN DEL SEGMENTO (2) |
32 % |
55 % |
||||||
|
(1) Los montos incluidos en Corporativo y otros representan el impacto de la consolidación de ciertas asociaciones de propietarios bajo la |
||||||||
|
(2) El margen del segmento representa la utilidad o pérdida neta del segmento aplicable atribuible a los accionistas comunes dividida por los |
||||||||
|
A-6 |
||||||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||||||
|
INGRESOS Y UTILIDAD POR SEGMENTO |
||||||||
|
por los seis meses terminados el 30 de junio de 2021 |
||||||||
|
(En millones) |
||||||||
|
(No auditado) |
||||||||
|
Segmento Reportable |
Corporativo y |
Total |
||||||
|
|
Exchange y gestión |
|||||||
|
INGRESOS |
||||||||
|
Ventas de productos de propiedad vacacional |
$ 459 |
ps |
ps |
$ 459 |
||||
|
Gestión e intercambio (1) |
||||||||
|
Ingresos complementarios |
80 |
1 |
— |
81 |
||||
|
Ingresos por comisiones de gestión |
77 |
14 |
(11) |
80 |
||||
|
Ingresos por cambio y otros servicios |
60 |
105 |
87 |
252 |
||||
|
Gestión e intercambio |
217 |
120 |
76 |
413 |
||||
|
Alquiler |
187 |
23 |
— |
210 |
||||
|
Financiación |
127 |
— |
— |
127 |
||||
|
Reembolsos de gastos (1) |
554 |
29 |
(54) |
529 |
||||
|
INGRESOS TOTALES |
$ 1,544 |
$ 172 |
$ 22 |
$ 1,738 |
||||
|
LUCRO |
||||||||
|
Desarrollo |
$ 79 |
ps |
ps |
$ 79 |
||||
|
Gestión e intercambio (1) |
136 |
54 |
(20) |
170 |
||||
|
Alquiler (1) |
(4) |
23 |
28 |
47 |
||||
|
Financiación |
85 |
— |
— |
85 |
||||
|
BENEFICIO TOTAL |
296 |
77 |
8 |
381 |
||||
|
OTRO |
||||||||
|
General y administrativo |
— |
— |
(112) |
(112) |
||||
|
Depreciación y amortización |
(42) |
(29) |
(6) |
(77) |
||||
|
cargos de litigio |
(6) |
— |
— |
(6) |
||||
|
Reestructuración |
(1) |
— |
1 |
— |
||||
|
Tarifa de regalías |
(52) |
— |
— |
(52) |
||||
|
Discapacidad |
— |
— |
(5) |
(5) |
||||
|
Ganancias y otros ingresos, neto |
— |
— |
4 |
4 |
||||
|
Gastos por intereses |
— |
— |
(87) |
(87) |
||||
|
Costos de transacción e integración |
(1) |
— |
(47) |
(48) |
||||
|
Otro |
1 |
— |
— |
1 |
||||
|
RESULTADO (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA RENTA Y |
||||||||
|
SIN CONTROL DE INTERESES |
195 |
48 |
(244) |
(1) |
||||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
— |
— |
(dieciséis) |
(dieciséis) |
||||
|
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA |
195 |
48 |
(260) |
(17) |
||||
|
Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras (1) |
— |
— |
(5) |
(5) |
||||
|
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ATRIBUIBLE A COMUNES |
||||||||
|
ACCIONISTAS |
$ 195 |
$ 48 |
$ (265) |
$ (22) |
||||
|
MARGEN DEL SEGMENTO (2) |
20 % |
34 % |
||||||
|
(1) Los montos incluidos en Corporativo y otros representan el impacto de la consolidación de ciertas asociaciones de propietarios bajo la |
||||||||
|
(2) El margen del segmento representa la utilidad o pérdida neta del segmento aplicable atribuible a los accionistas comunes dividida por los |
||||||||
|
A-7 |
||||||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||||||
|
UTILIDAD NETA AJUSTADA ATRIBUIBLE A ACCIONISTAS COMUNES Y |
||||||||
|
UTILIDAD POR ACCIÓN AJUSTADA – DILUIDA |
||||||||
|
(En millones, excepto montos por acción) |
||||||||
|
(No auditado) |
||||||||
|
Tres meses terminados |
Seis meses terminados |
|||||||
|
30 de junio de 2022 |
30 de junio de 2021 |
30 de junio de 2022 |
30 de junio de 2021 |
|||||
|
Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas comunes |
$ 136 |
$ 6 |
$ 194 |
$ (22) |
||||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
43 |
27 |
75 |
dieciséis |
||||
|
Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad atribuible a accionistas comunes |
179 |
33 |
269 |
(6) |
||||
|
Ciertos artículos: |
||||||||
|
cargos de litigio |
2 |
3 |
5 |
6 |
||||
|
(Ganancias) pérdidas y otros (ingresos) gastos, neto (1) |
(37) |
2 |
(41) |
(4) |
||||
|
Costos de transacción e integración |
37 |
29 |
sesenta y cinco |
48 |
||||
|
Cargos por deterioro |
— |
5 |
— |
5 |
||||
|
Ajustes de precio de compra |
5 |
2 |
8 |
2 |
||||
|
Otro |
(5) |
(4) |
(5) |
(4) |
||||
|
Ingresos antes de impuestos ajustados ** |
181 |
70 |
301 |
47 |
||||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
(50) |
(33) |
(89) |
(30) |
||||
|
Utilidad neta ajustada atribuible a accionistas comunes ** |
$ 131 |
$ 37 |
$ 212 |
$ 17 |
||||
|
Acciones diluidas (2) |
46.5 |
43.8 |
47.2 |
43.0 |
||||
|
Utilidad por acción ajustada – Diluida ** |
$ 2.87 |
$ 0.85 |
$ 4.55 |
$ 0.40 |
||||
|
** Denota medidas financieras no GAAP. Consulte » Medidas financieras no GAAP » para obtener información adicional sobre nuestras razones para |
||||||||
|
(1) Ver más detalles en A-8. |
||||||||
|
(2) Las acciones diluidas para los seis meses terminados el 30 de junio de 2022 reflejan el impacto dilutivo de la adopción de la Actualización de Normas Contables 2020-06 |
||||||||
|
A-8 |
||||||||||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||||||||||
|
EBITDA AJUSTADO |
||||||||||||
|
(En millones) |
||||||||||||
|
(No auditado) |
||||||||||||
|
Tres meses terminados |
Seis meses terminados |
|||||||||||
|
30 de junio de |
30 de junio de |
30 de junio de |
30 de junio de |
30 de junio de |
30 de junio de |
|||||||
|
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ATRIBUIBLE |
||||||||||||
|
A LOS ACCIONISTAS COMUNES |
$ 136 |
$ 6 |
$ 49 |
$ 194 |
$ (22) |
$ 73 |
||||||
|
Gastos por intereses |
30 |
44 |
35 |
57 |
87 |
69 |
||||||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
43 |
27 |
25 |
75 |
dieciséis |
40 |
||||||
|
Depreciación y amortización |
32 |
36 |
36 |
sesenta y cinco |
77 |
73 |
||||||
|
Compensación basada en acciones |
12 |
14 |
11 |
20 |
22 |
20 |
||||||
|
Ciertos artículos: |
||||||||||||
|
cargos de litigio |
2 |
3 |
1 |
5 |
6 |
2 |
||||||
|
(Ganancias) pérdidas y otros (ingresos) gastos, neto |
||||||||||||
|
Plan |
(49) |
— |
— |
(49) |
— |
— |
||||||
|
Ingresos netos del seguro por interrupción del negocio por huracanes |
— |
— |
— |
(3) |
— |
(9) |
||||||
|
Varios asuntos relacionados con impuestos |
3 |
2 |
— |
3 |
2 |
— |
||||||
|
Conversión de moneda extranjera |
8 |
(2) |
1 |
7 |
(6) |
1 |
||||||
|
Otro |
1 |
2 |
(3) |
1 |
— |
(2) |
||||||
|
Costos de transacción e integración |
37 |
29 |
36 |
sesenta y cinco |
48 |
62 |
||||||
|
Cargos por deterioro |
— |
5 |
— |
— |
5 |
26 |
||||||
|
Ajustes de precio de compra |
5 |
2 |
4 |
8 |
2 |
5 |
||||||
|
Ajustes relacionados con COVID-19 |
— |
(2) |
— |
— |
(2) |
— |
||||||
|
Otro |
(5) |
(2) |
— |
(5) |
(2) |
1 |
||||||
|
EBITDA AJUSTADO** |
$ 255 |
$ 164 |
$ 195 |
$ 443 |
$ 233 |
$ 361 |
||||||
|
** Denota medidas financieras no GAAP. Consulte » Medidas financieras no GAAP » para obtener información adicional sobre nuestras razones para proporcionar estas |
||||||||||||
|
A-9 |
||||||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||||||
|
VENTAS CONSOLIDADAS DE CONTRATOS A BENEFICIO DE DESARROLLO AJUSTADO |
||||||||
|
(En millones) |
||||||||
|
(No auditado) |
||||||||
|
Tres meses terminados |
Seis meses terminados |
|||||||
|
30 de junio de 2022 |
30 de junio de 2021 |
30 de junio de 2022 |
30 de junio de 2021 |
|||||
|
Ventas por contrato consolidadas |
$ 506 |
$ 362 |
$ 900 |
$ 588 |
||||
|
Menos ventas por contrato de reventa |
(11) |
(7) |
(20) |
(12) |
||||
|
Ventas por contrato consolidadas, netas de reventas |
495 |
355 |
880 |
576 |
||||
|
Más: |
||||||||
|
Ingresos de liquidación |
9 |
8 |
dieciséis |
13 |
||||
|
Ingresos por reventa |
4 |
1 |
8 |
3 |
||||
|
Ajustes de reconocimiento de ingresos: |
||||||||
|
Reportabilidad |
(14) |
(17) |
(47) |
(53) |
||||
|
Reserva de ventas |
(37) |
(28) |
(66) |
(42) |
||||
|
Otro (1) |
(32) |
(23) |
(56) |
(38) |
||||
|
Venta de productos de propiedad vacacional |
425 |
296 |
735 |
459 |
||||
|
Menos: |
||||||||
|
Costo de los productos de propiedad vacacional |
(80) |
(67) |
(140) |
(107) |
||||
|
Marketing y ventas |
(214) |
(164) |
(396) |
(273) |
||||
|
Beneficio de desarrollo |
131 |
sesenta y cinco |
199 |
79 |
||||
|
Ajuste de reportabilidad de reconocimiento de ingresos |
11 |
13 |
35 |
39 |
||||
|
Ajustes de precio de compra |
5 |
3 |
9 |
3 |
||||
|
Beneficio de desarrollo ajustado ** |
$ 147 |
$ 81 |
$ 243 |
$ 121 |
||||
|
Margen de beneficio de desarrollo |
31,0 % |
22,3 % |
27,1 % |
17,3 % |
||||
|
Margen de beneficio de desarrollo ajustado |
33,6 % |
26,2 % |
31,3 % |
24,0 % |
||||
|
** Denota medidas financieras no GAAP. Consulte «Medidas financieras no GAAP» para obtener información adicional sobre nuestras |
||||||||
|
(1) Ajuste por incentivos de venta que no serán reconocidos como ingresos por Venta de productos de propiedad vacacional y otros |
||||||||
|
A-10 |
||||||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||||||
|
(En millones) |
||||||||
|
(No auditado) |
||||||||
|
EBITDA AJUSTADO DEL SEGMENTO DE PROPIEDAD VACACIONAL |
||||||||
|
Tres meses terminados |
Seis meses terminados |
|||||||
|
30 de junio de 2022 |
30 de junio de 2021 |
30 de junio de 2022 |
30 de junio de 2021 |
|||||
|
RESULTADOS FINANCIEROS DEL SEGMENTO ATRIBUIBLES A |
||||||||
|
ACCIONISTAS COMUNES |
$ 277 |
$ 151 |
$ 450 |
$ 195 |
||||
|
Depreciación y amortización |
22 |
23 |
44 |
42 |
||||
|
Gasto de compensación basada en acciones |
2 |
2 |
3 |
3 |
||||
|
Ciertos artículos: |
||||||||
|
cargos de litigio |
2 |
3 |
5 |
6 |
||||
|
(Ganancias) pérdidas y otros (ingresos) gastos, neto: |
||||||||
|
Plan |
(33) |
— |
(33) |
— |
||||
|
Ingresos netos del seguro por interrupción del negocio por |
— |
— |
(3) |
— |
||||
|
Conversión de moneda extranjera |
1 |
— |
1 |
— |
||||
|
Costos de transacción e integración |
1 |
1 |
1 |
1 |
||||
|
Ajustes de precio de compra |
5 |
2 |
8 |
2 |
||||
|
Reestructuración relacionada con COVID-19 |
— |
— |
— |
1 |
||||
|
Otro |
(3) |
— |
(3) |
— |
||||
|
EBITDA AJUSTADO POR SEGMENTO ** |
$ 274 |
$ 182 |
$ 473 |
$ 250 |
||||
|
MARGEN EBITDA AJUSTADO POR SEGMENTO ** |
36 % |
30 % |
34 % |
25 % |
||||
|
EBITDA AJUSTADO DEL SEGMENTO DE GESTIÓN DE CAMBIOS Y TERCEROS |
||||||||
|
Tres meses terminados |
Seis meses terminados |
|||||||
|
30 de junio de 2022 |
30 de junio de 2021 |
30 de junio de 2022 |
30 de junio de 2021 |
|||||
|
RESULTADOS FINANCIEROS DEL SEGMENTO ATRIBUIBLES A |
||||||||
|
ACCIONISTAS COMUNES |
$ 46 |
$ 27 |
$ 79 |
$ 48 |
||||
|
Depreciación y amortización |
7 |
9 |
dieciséis |
29 |
||||
|
Gasto de compensación basada en acciones |
— |
1 |
1 |
1 |
||||
|
Ciertos artículos: |
||||||||
|
Ganancia por disposición de VRI Americas |
(dieciséis) |
— |
(dieciséis) |
— |
||||
|
Otro |
(2) |
— |
(2) |
— |
||||
|
EBITDA AJUSTADO POR SEGMENTO ** |
$ 35 |
$ 37 |
$ 78 |
$ 78 |
||||
|
MARGEN EBITDA AJUSTADO POR SEGMENTO ** |
52 % |
52 % |
54 % |
55 % |
||||
|
** Denota medidas financieras no GAAP. Consulte » Medidas financieras no GAAP » para obtener información adicional sobre nuestras |
||||||||
|
A-11 |
||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||
|
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO |
||||
|
(En millones, excepto datos de acciones y por acción) |
||||
|
no auditado |
||||
|
30 de junio de 2022 |
31 de diciembre de 2021 |
|||
|
ACTIVOS |
||||
|
Efectivo y equivalentes de efectivo |
$ 324 |
$ 342 |
||
|
Efectivo restringido (incluidos $108 y $139 de VIE, respectivamente) |
282 |
461 |
||
|
Cuentas por cobrar, netas (incluidos $12 y $12 de VIE, respectivamente) |
244 |
279 |
||
|
Documentos por cobrar de propiedad vacacional, neto (incluidos $1,659 y $1,662 de VIE, |
||||
|
respectivamente) |
2,075 |
2,045 |
||
|
Inventario |
695 |
719 |
||
|
Propiedad y equipo, neto |
1,151 |
1,136 |
||
|
Buena voluntad |
3,117 |
3,150 |
||
|
Intangibles, neto |
941 |
993 |
||
|
Otros (incluidos $71 y $76 de VIEs, respectivamente) |
511 |
488 |
||
|
LOS ACTIVOS TOTALES |
$ 9,340 |
$ 9,613 |
||
|
COMPROMISOS Y EQUIDAD |
||||
|
Cuentas por pagar |
$ 217 |
$ 265 |
||
|
Depósitos anticipados |
195 |
160 |
||
|
Pasivos devengados (incluidos $2 y $2 de VIE, respectivamente) |
330 |
345 |
||
|
Ingresos diferidos |
372 |
453 |
||
|
Pasivo de nómina y beneficios |
204 |
201 |
||
|
Pasivo de compensación diferida |
130 |
142 |
||
|
Deuda titulizada, neta (incluyendo $1,868 y $1,877 de VIEs, respectivamente) |
1,846 |
1,856 |
||
|
Deuda, neta |
2,748 |
2,631 |
||
|
Otro |
210 |
224 |
||
|
Impuestos diferidos |
342 |
350 |
||
|
RESPONSABILIDAD TOTAL |
6,594 |
6,627 |
||
|
Contingencias y Compromisos |
||||
|
Acciones preferentes: valor nominal de $0,01; 2.000.000 de acciones autorizadas; ninguno emitido o |
||||
|
sobresaliente |
— |
— |
||
|
Acciones comunes: valor nominal de $ 0.01; 100.000.000 acciones autorizadas; 75.741.585 y |
||||
|
75.519.049 acciones emitidas, respectivamente |
1 |
1 |
||
|
Acciones en tesorería — al costo; 35.377.001 y 33.235.671 acciones, respectivamente |
(1,666) |
(1,356) |
||
|
Pago adicional en capital |
3,963 |
4,072 |
||
|
Otra pérdida integral acumulada |
(1) |
(dieciséis) |
||
|
Ganancias retenidas |
448 |
275 |
||
|
PATRIMONIO TOTAL DE MVW |
2,745 |
2,976 |
||
|
Sin control de intereses |
1 |
10 |
||
|
EQUIDAD TOTAL |
2,746 |
2,986 |
||
|
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO |
$ 9,340 |
$ 9,613 |
||
|
La abreviatura VIEs anterior significa Entidades de Interés Variable. |
||||
|
A-12 |
||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||
|
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS |
||||
|
(En millones) |
||||
|
(No auditado) |
||||
|
Seis meses terminados |
||||
|
30 de junio de 2022 |
30 de junio de 2021 |
|||
|
ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN |
||||
|
Utilidad (pérdida) neta |
$ 193 |
$ (17) |
||
|
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto, equivalentes de efectivo y |
||||
|
Efectivo restringido proporcionado por actividades operativas: |
||||
|
Depreciación y amortización de intangibles |
sesenta y cinco |
77 |
||
|
Amortización de descuento de deuda y costos de emisión |
10 |
22 |
||
|
Reserva de notas por cobrar de propiedad vacacional |
66 |
42 |
||
|
Compensación basada en acciones |
20 |
22 |
||
|
Cargos por deterioro |
— |
5 |
||
|
Ganancias y otros ingresos, neto |
(47) |
(1) |
||
|
Impuestos sobre la renta diferido |
29 |
36 |
||
|
Cambio neto en activos y pasivos: |
||||
|
Cuentas por cobrar |
59 |
60 |
||
|
Originación de documentos de propiedad vacacional por cobrar |
(483) |
(320) |
||
|
Cobranzas de documentos de propiedad vacacional por cobrar |
365 |
362 |
||
|
Inventario |
25 |
14 |
||
|
Otros activos |
(63) |
(66) |
||
|
Cuentas por pagar, depósitos anticipados y pasivos acumulados |
8 |
(9) |
||
|
Ingresos diferidos |
19 |
48 |
||
|
Pasivos de nómina y beneficios |
7 |
35 |
||
|
Pasivo de compensación diferida |
4 |
11 |
||
|
Otros pasivos |
— |
4 |
||
|
Desconsolidación de determinadas Comunidades de Propietarios Consolidadas |
(48) |
(87) |
||
|
Compra de unidades de propiedad vacacional para transferencia futura a inventario |
(12) |
(99) |
||
|
Otro, neto |
1 |
9 |
||
|
Efectivo neto, equivalentes de efectivo y efectivo restringido proporcionado por |
||||
|
actividades |
218 |
148 |
||
|
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN |
||||
|
Adquisición de un negocio, neto de efectivo y efectivo restringido adquirido |
— |
(157) |
||
|
Ingresos por disposición de subsidiarias, neto de efectivo y efectivo restringido transferido |
93 |
— |
||
|
Gastos de capital para propiedad y equipo (excluyendo inventario) |
(23) |
(11) |
||
|
Emisión de pagaré a favor de VIE |
(47) |
— |
||
|
Compra de seguro de vida propiedad de la empresa |
(11) |
(8) |
||
|
Otro, neto |
3 |
— |
||
|
Efectivo neto, equivalentes de efectivo y efectivo restringido proporcionado por (utilizado en) |
||||
|
Actividades de inversión |
15 |
(176) |
||
|
A-13 |
||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||
|
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS (CONTINUACIÓN) |
||||
|
(En millones) |
||||
|
(No auditado) |
||||
|
Seis meses terminados |
||||
|
30 de junio de 2022 |
30 de junio de 2021 |
|||
|
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN |
||||
|
Préstamos por operaciones de titulización |
477 |
425 |
||
|
Amortización de deuda relacionada con operaciones de titulización |
(485) |
(420) |
||
|
Producto de la deuda |
125 |
1,061 |
||
|
Reembolsos de deuda |
(125) |
(289) |
||
|
Compra de coberturas de notas convertibles |
— |
(100) |
||
|
Producto de la emisión de warrants |
— |
70 |
||
|
Pago de arrendamiento financiero |
(2) |
(1) |
||
|
Pago de costos de emisión de deuda |
(9) |
(15) |
||
|
Recompra de acciones comunes |
(312) |
— |
||
|
Pago de dividendos |
(75) |
— |
||
|
Pago de impuestos retenidos sobre la adquisición de unidades de acciones restringidas |
(22) |
(15) |
||
|
Efectivo neto, equivalentes de efectivo y efectivo restringido (utilizado en) proporcionado por |
||||
|
actividades de financiación |
(428) |
716 |
||
|
Efecto de las variaciones en los tipos de cambio sobre el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido |
(2) |
— |
||
|
Cambio en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido |
(197) |
688 |
||
|
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido, comienzo del período |
803 |
992 |
||
|
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido, al final del período |
$ 606 |
$ 1,680 |
||
|
A-14 |
||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||
|
(En millones, excepto montos por acción) |
||||
|
2022 UTILIDAD NETA AJUSTADA ATRIBUIBLE A ACCIONISTAS COMUNES Y AJUSTADA |
||||
|
GANANCIA POR ACCIÓN – PERSPECTIVA DILUIDA |
||||
|
Año fiscal 2022 (bajo) |
Año fiscal 2022 (alto) |
|||
|
Utilidad neta atribuible a los accionistas comunes |
$ 365 |
$ 395 |
||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
147 |
157 |
||
|
Utilidad antes de impuestos a la utilidad atribuibles a accionistas comunes |
511 |
551 |
||
|
Ciertos artículos (1) |
88 |
98 |
||
|
Ingresos antes de impuestos ajustados ** |
600 |
650 |
||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
(175) |
(185) |
||
|
Utilidad neta ajustada atribuible a accionistas comunes ** |
$ 425 |
$ 465 |
||
|
Utilidad por acción – Diluida |
$ 8.15 |
$ 8.81 |
||
|
Utilidad por acción ajustada – Diluida ** |
$ 9.47 |
$ 10.35 |
||
|
Acciones diluidas |
45.4 |
45.4 |
||
|
PERSPECTIVA DE EBITDA AJUSTADO PARA 2022 |
||||
|
Año fiscal 2022 (bajo) |
Año fiscal 2022 (alto) |
|||
|
Utilidad neta atribuible a los accionistas comunes |
$ 365 |
$ 395 |
||
|
Gastos por intereses |
114 |
114 |
||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
147 |
157 |
||
|
Depreciación y amortización |
126 |
126 |
||
|
Compensación basada en acciones |
40 |
40 |
||
|
Ciertos artículos (1) |
88 |
98 |
||
|
EBITDA ajustado ** |
$ 880 |
$ 930 |
||
|
(1) El ajuste de ciertos artículos incluye $ 110 a $ 120 millones de costos anticipados de transacción e integración, $ 20 millones de |
|
** Denota medidas financieras no GAAP. Consulte » Medidas financieras no GAAP » para obtener información adicional sobre nuestras |
|
A-15 |
||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||
|
PERSPECTIVA DE FLUJO DE EFECTIVO LIBRE AJUSTADO PARA 2022 |
||||
|
(En millones) |
||||
|
Año fiscal 2022 |
Año fiscal 2022 |
|||
|
Efectivo neto, equivalentes de efectivo y efectivo restringido proporcionado por actividades operativas |
$ 470 |
$ 500 |
||
|
Gastos de capital para propiedad y equipo (excluyendo inventario) |
(70) |
(60) |
||
|
Préstamos por operaciones de titulización |
910 |
925 |
||
|
Reembolso de la deuda relacionada con las titulizaciones |
(785) |
(800) |
||
|
Costos de emisión de deuda titulizada |
(12) |
(12) |
||
|
Flujo de caja libre ** |
513 |
553 |
||
|
Ajustes: |
||||
|
Cambio neto en préstamos disponibles de la bursatilización de |
sesenta y cinco |
100 |
||
|
Ciertos artículos (2) |
86 |
94 |
||
|
Cambio en efectivo restringido |
(14) |
(17) |
||
|
Flujo de caja libre ajustado ** |
$ 650 |
$ 730 |
||
|
** Denota medidas financieras no GAAP. Consulte » Medidas financieras no GAAP » para obtener información adicional sobre |
|
(1) Representa el cambio neto en los préstamos disponibles de la bursatilización de notas por cobrar elegibles de propiedad vacacional |
|
(2) El ajuste de ciertas partidas consiste principalmente en el impacto después de impuestos de los costos anticipados de transacción e integración. |
|
A-16 |
||||||||||||
|
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT |
||||||||||||
|
MÉTRICAS OPERATIVAS TRIMESTRALES |
||||||||||||
|
(Ventas por contrato en millones) |
||||||||||||
|
Año |
Trimestre finalizado |
Año completo |
||||||||||
|
31 de marzo |
30 de Junio |
30 de septiembre |
31 de diciembre |
|||||||||
|
Propiedad Vacacional |
||||||||||||
|
Ventas por contrato consolidadas |
||||||||||||
|
2022 |
$ 394 |
$ 506 |
||||||||||
|
2021 |
$ 226 |
$ 362 |
$ 380 |
$ 406 |
$ 1,374 |
|||||||
|
2020 |
$ 306 |
$ 30 |
$ 140 |
$ 178 |
$ 654 |
|||||||
|
GPV |
||||||||||||
|
2022 |
$ 4,706 |
$ 4,613 |
||||||||||
|
2021 |
$ 4,644 |
$ 4,304 |
$ 4,300 |
$ 4,305 |
$ 4,356 |
|||||||
|
2020 |
$ 3,680 |
$ 3,717 |
$ 3,904 |
$ 3,826 |
$ 3,767 |
|||||||
|
Excursiones |
||||||||||||
|
2022 |
78,505 |
102,857 |
||||||||||
|
2021 |
45,871 |
79,900 |
84,098 |
89,495 |
299,364 |
|||||||
|
2020 |
79,131 |
6,216 |
33,170 |
44,161 |
162,678 |
|||||||
|
Exchange y gestión de terceros |
||||||||||||
|
Total de miembros activos (000’s) (1) |
||||||||||||
|
2022 |
1,606 |
1,596 |
||||||||||
|
2021 |
1,479 |
1,321 |
1,313 |
1,296 |
1,296 |
|||||||
|
2020 |
1,636 |
1,571 |
1,536 |
1,518 |
1,518 |
|||||||
|
Ingreso promedio por miembro (1) |
||||||||||||
|
2022 |
$ 44,33 |
$ 38.79 |
||||||||||
|
2021 |
$ 47.13 |
$ 46,36 |
$ 42.95 |
$ 42.93 |
$ 179.48 |
|||||||
|
2020 |
$ 41.37 |
$ 30.17 |
$ 36.76 |
$ 36.62 |
$ 144.97 |
|||||||
|
(1) Incluye miembros al final de cada período solo para la red de intercambio de Interval International. |
||||||||||||
A-17
CORPORACIÓN MUNDIAL DE VACACIONES MARRIOTT
MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP
En nuestro comunicado de prensa y programaciones, y en la conferencia telefónica relacionada, informamos ciertas medidas financieras que no están prescritas por GAAP. Discutimos nuestras razones para informar estas medidas financieras que no son GAAP a continuación, y los calendarios financieros incluidos en este documento concilian la medida financiera GAAP más directamente comparable con cada medida financiera que no es GAAP que informamos (identificada por un doble asterisco («**») en las páginas anteriores). Aunque evaluamos y presentamos estas medidas financieras no GAAP por las razones que se describen a continuación, tenga en cuenta que estas medidas financieras no GAAP tienen limitaciones y no deben considerarse de forma aislada o como un sustituto de los ingresos, ingresos netos o pérdidas atribuibles a accionistas, ganancias o pérdidas por acción o cualquier otra medida operativa comparable prescrita por GAAP. Además,
Ciertos elementos excluidos de las medidas financieras no GAAP
Evaluamos las medidas financieras que no son GAAP, incluidas las identificadas con un doble asterisco («**») en las páginas anteriores, que excluyen ciertos elementos como se describe más detalladamente en los cuadros financieros incluidos en el presente, y creemos que estas medidas brindan información útil a los inversionistas porque estas medidas financieras que no son GAAP permiten comparaciones de un período a otro de nuestras operaciones principales en curso antes del impacto de estos elementos. Estas medidas financieras no GAAP también facilitan la comparación de los resultados de nuestras operaciones principales en curso antes de estos elementos con los resultados de otras empresas de propiedad vacacional.
Beneficio de desarrollo ajustado y Margen de beneficio de desarrollo ajustado
Evaluamos la utilidad de desarrollo ajustada (venta ajustada de productos de propiedad vacacional, neta de gastos) y el margen de utilidad de desarrollo ajustado como indicadores del desempeño operativo. El margen de beneficio de desarrollo ajustado se calcula dividiendo el beneficio de desarrollo ajustado por los ingresos de la venta de productos de propiedad vacacional. La utilidad de desarrollo ajustada y el margen de utilidad de desarrollo ajustado ajustan los ingresos de la Venta de productos de propiedad vacacional por el impacto de la declaración de ingresos, incluyen los ajustes correspondientes al Costo de los productos de propiedad vacacional asociados con el cambio en los ingresos de la Venta de productos de propiedad vacacional, y pueden incluir ajustes por ciertos artículos según sea necesario.
Ganancias antes de gastos por intereses, impuestos, depreciación y amortización («EBITDA») y EBITDA ajustado
El EBITDA, una medida financiera que no está prescrita por los PCGA, se define como las ganancias, o los ingresos o pérdidas netos atribuibles a los accionistas comunes, antes de los gastos por intereses (excluyendo los gastos por intereses de financiamiento al consumo asociados con transacciones de bursatilización de préstamos a plazo), impuestos sobre la renta, depreciación y amortización . El EBITDA ajustado refleja ajustes adicionales para ciertos elementos, como se detalla en la discusión del EBITDA ajustado en las páginas anteriores, y excluye el gasto de compensación basado en acciones para abordar la considerable variabilidad entre las empresas al registrar el gasto de compensación porque las empresas usan los premios de pago basado en acciones de manera diferente, tanto en el tipo y cantidad de premios otorgados. Para propósitos de nuestros cálculos de EBITDA y EBITDA ajustado, no ajustamos los gastos por intereses de financiamiento al consumo asociados con las transacciones de bursatilización de préstamos a plazo porque consideramos que es un gasto operativo de nuestro negocio. Consideramos que el EBITDA ajustado es un indicador del desempeño operativo, que usamos para medir nuestra capacidad para pagar la deuda, financiar gastos de capital, expandir nuestro negocio y devolver efectivo a los accionistas. También usamos EBITDA ajustado, al igual que analistas, prestamistas, inversionistas y otros, porque esta medida excluye ciertos elementos que pueden variar ampliamente entre diferentes industrias o entre compañías dentro de la misma industria. Por ejemplo, el gasto por intereses puede depender de la estructura de capital, los niveles de deuda y las calificaciones crediticias de una empresa. En consecuencia, el impacto del gasto por intereses en las ganancias puede variar significativamente entre empresas. Las posiciones fiscales de las empresas también pueden variar debido a sus diferentes capacidades para aprovechar los beneficios fiscales y debido a las políticas fiscales de las jurisdicciones en las que operan. Como resultado, las tasas impositivas efectivas y la provisión para impuestos sobre la renta pueden variar considerablemente entre empresas. El EBITDA y el EBITDA ajustado también excluyen la depreciación y la amortización porque las empresas utilizan activos productivos de diferentes edades y usan diferentes métodos tanto para adquirir como para depreciar los activos productivos. Estas diferencias pueden resultar en una variabilidad considerable en los costos relativos de los activos productivos y el gasto de depreciación y amortización entre empresas. Creemos que el EBITDA ajustado es útil como indicador del desempeño operativo porque permite realizar comparaciones entre períodos de nuestras operaciones principales en curso antes del impacto de las partidas excluidas. El EBITDA ajustado también facilita la comparación por parte de nosotros, analistas, inversionistas y otros, de los resultados de nuestras operaciones principales en curso antes del impacto de estos elementos con los resultados de otras compañías de vacaciones.
Margen EBITDA Ajustado y Margen EBITDA Ajustado por Segmento
Evaluamos el margen EBITDA ajustado y el margen EBITDA ajustado por segmento como indicadores del desempeño operativo. El margen EBITDA ajustado representa el EBITDA ajustado dividido por los ingresos totales de la Compañía menos los ingresos por reembolso de costos. El margen EBITDA ajustado por segmento representa el EBITDA ajustado por segmento dividido por los ingresos totales del segmento aplicable menos los ingresos por reembolso de costos. Evaluamos el margen EBITDA ajustado y el margen EBITDA ajustado por segmento y creemos que proporciona información útil para los inversionistas porque permite comparaciones período tras período de nuestras operaciones principales en curso.
Flujo de Caja Libre y Flujo de Caja Libre Ajustado
Evaluamos el Flujo de caja libre y el Flujo de caja libre ajustado como medidas de liquidez que brindan información útil a la gerencia y a los inversionistas sobre la cantidad de efectivo proporcionada por las actividades operativas después de los gastos de capital para propiedad y equipo y la actividad de préstamo y pago relacionada con nuestras bursatilizaciones de préstamos a plazo. cuyo efectivo se puede utilizar para, entre otros fines, oportunidades estratégicas, incluidas adquisiciones y fortalecimiento del balance. Flujo de efectivo libre ajustado, que refleja ajustes adicionales al Flujo de efectivo libre por el impacto de los cargos de transacción e integración, el impacto de los préstamos disponibles a partir de la titulización de notas por cobrar elegibles de propiedad vacacional y los cambios en el efectivo restringido, permite comparaciones de un período a otro. de la caja generada por nuestro negocio antes del impacto de estos conceptos.
Online Plus / FUENTE Marriott Vacations Worldwide Corporation
